BRK.A

핵심 키워드

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산업섹터

섹터: 금융
산업: 복합금융

영위사업

Berkshire Hathaway Inc는 워렌 버핏이 이끄는 미국의 대표적인 다각화 지주회사입니다. 주요 사업 영역은 다음과 같습니다:

1. 보험: GEICO, Berkshire Hathaway Reinsurance Group 등을 통한 손해보험, 생명보험, 재보험 사업

2. 철도: BNSF Railway를 통한 북미 최대 규모의 철도 운영

3. 에너지: Berkshire Hathaway Energy를 통한 전력 생산 및 공급

4. 제조: 다양한 산업재 및 소비재 제조 (Precision Castparts, Lubrizol, Fruit of the Loom 등)

5. 소매: Nebraska Furniture Mart, See's Candies 등 다양한 소매 사업 운영

6. 서비스: FlightSafety International, NetJets 등의 서비스 사업

또한 Apple, Bank of America, Coca-Cola 등 우량 기업들의 지분을 대규모로 보유하고 있습니다. 2024년 기준 시가총액은 1조 달러를 넘어섰으며, 195명의 직원을 고용하고 있습니다.

핵심 경쟁력

1. 분산 투자 전략: 다양한 산업에 걸친 포트폴리오로 리스크 분산

2. 장기 가치 투자: 우량 기업에 장기 투자하여 안정적인 수익 창출

3. 자율적 경영 구조: 자회사의 독립적 운영을 통한 효율성 극대화

4. 풍부한 현금 유동성: 대규모 현금 보유로 투자 기회에 신속 대응 가능

5. 보험 사업의 플로트 활용: 보험료 수입을 투자 자금으로 활용

6. 브랜드 파워와 신뢰도: '워렌 버핏 효과'로 인한 높은 기업 가치

전방/후방산업

전방산업:

• 소비자 서비스: 보험, 소매, 에너지 공급 등 (Allstate(US, ALL), Walmart(US, WMT))

• 운송 및 물류: 철도 운송 서비스 (Union Pacific(US, UNP), CSX(US, CSX))

후방산업:

• 원자재 공급: 제조업 원료 (Rio Tinto(UK, RIO), BHP(AU, BHP))

• 기술 서비스: IT 인프라, 소프트웨어 (IBM(US, IBM), Microsoft(US, MSFT))

밸류체인

1. 자본 조달: Berkshire Hathaway 자체 자금, 보험 플로트

2. 투자 분석: 내부 투자팀, 외부 자문사

3. 인수 및 투자: Berkshire Hathaway 경영진

4. 자회사 운영: 각 자회사의 독립적 경영진

5. 리스크 관리: 내부 리스크 관리팀, 외부 감사기관

6. 주주 가치 창출: 배당, 자사주 매입, 장기적 기업가치 상승

주요제품

1. 보험 상품: 자동차보험, 주택보험, 재보험 등 (2024년 매출의 약 40%)

2. 철도 운송 서비스: 화물 운송, 물류 솔루션 (2024년 매출의 약 20%)

3. 에너지 공급: 전력, 천연가스 공급 (2024년 매출의 약 15%)

4. 제조 제품: 항공기 부품, 화학제품, 의류 등 (2024년 매출의 약 15%)

5. 소매 제품: 가구, 보석, 식품 등 (2024년 매출의 약 10%)

주요 판매국가

미국을 중심으로 전 세계 다수 국가에서 사업을 영위하고 있으며, 특히 북미, 유럽, 아시아 지역에서 강세를 보이고 있습니다.

경쟁업체

1. Blackstone Group(US, BX): 대체투자 및 자산관리

2. JPMorgan Chase(US, JPM): 종합 금융 서비스

3. Allianz SE(DE, ALV): 보험 및 자산관리

4. General Electric(US, GE): 산업재 및 에너지

5. 3M Company(US, MMM): 다각화된 제조업

산업 내 글로벌 시장 점유율

Berkshire Hathaway는 다각화된 사업 포트폴리오로 인해 단일 시장 점유율로 평가하기 어렵습니다. 그러나 보험, 철도, 에너지 등 주요 사업 영역에서 미국 내 상위권의 시장 점유율을 유지하고 있습니다.

최근 3년 내 주요 이슈

1. 1조 달러 시가총액 돌파, 비기술 기업 최초 (2024년)

2. 일본 5대 상사 지분 확대로 아시아 투자 강화 (2024년)

3. Greg Abel을 워렌 버핏의 후계자로 지명 (2023년)

4. 코로나19 팬데믹 대응으로 항공사 주식 전량 매각 (2022년)

5. 애플 지분 지속 확대, 최대 단일 주식 투자로 성장 (2022-2024년)

주요주주(지분율)

1. Warren Buffett (38.4% of Class A shares)

2. The Vanguard Group (7.2%)

3. BlackRock (6.5%)

4. State Street Corporation (4.1%)

관련 ETF

1. Financial Select Sector SPDR Fund - XLF

2. Vanguard Financials ETF - VFH

3. iShares U.S. Financials ETF - IYF

4. Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF - KBWD

5. SPDR S&P Insurance ETF - KIE